中国10月底前收储甲流疫苗2600万剂

    提示药物和诊断试剂同步上涨机会 : 随着疫情蔓延 , 抗流感药物需求上升 , 预计达菲采购量也会提高 , 海正药业具有投资机会 ; 甲流诊断试剂也将很快获批 , 虽然使用量不好判断 , 但科华生物和达安基因股价也将随甲流板块同步上涨。

    事件 :9 月 23 日卫生部发布甲流疫苗预防接种指导意见 : 每人接种 1 剂次 , 优先考虑关键岗位的公共服务人员、学生及教师、慢性病患者等 , 优先考虑在疫情较重、人口密集、人口流动性大的地区开展甲流疫苗接种工作。秋季流感防治媒体通气会上卫生部办公厅副主任邓海华披露 :10 月底之前国家完成 2600 万剂甲流疫苗收储 , 同时抓紧做好第二批 1 亿剂疫苗的生产、订购和储备 , 总量高于此前 6500 万剂收储预期。

    评论 :

    甲流全球迅速蔓延 , 第二波传播已经开始 : ① 北半球正进入流感高峰期 , 会形成第二波疫情 : 截至 9 月 13 日 ,190 个国家和地区发生疫情 , 报告 29.6 万病例 , 累计死亡病例 3486 例 , 实际发病人数要远超报告病例数。 ② 我国内地确诊人数持续增加 :9 月 11 日以来 , 国内地每日新增确诊病例维持在 500 人以上。截至 9 月 23 日累计确诊 14581 例 , 其中有 1/3 近期爆发 , 而在 9 月份 ,90% 以上都是学校爆发。

    北京市率先接种甲流疫苗 , 无严重不良反应 : 北京市率先为参加国庆庆典活动的学生、成人接种甲流疫苗 , 截至 9 月 22 日 , 已有 3.9 万人接种 , 无严重不良反应。

    10 月底前收储 2600 万剂 , 第二批收储 1 亿剂 , 超过此前收储 6500 万剂预期 : 卫生部官员在媒体通气会上表示 , 今年 10 月底前国家完成 2600 万剂甲流疫苗收储 , 同时抓紧做好第二批疫苗的生产和储备 , 争取完成 1 亿剂疫苗的订购收储 , 各个企业都在加班加点 , 也许年底前能够达到认为政府明确收储 1.26 亿剂甲流疫苗 , 超过此前收储 6500 万剂预期 , 对甲流疫苗企业是利好。

    首批甲流疫苗订单价格 22 元 , 认为收储量增加后价格下降空间不大 : ① 媒体报道首批甲流疫苗订单价格 22 元 , 不含税价格 20.8 元 : 符合我之前 20 元的预期。目前国际市场甲流疫苗供不应求 , 价格约 100 元 , 国内 22 元的订单价格已非常低。 ② 收储量增加 , 价格下降空间不大 : 收储量由 6500 万剂增加至 1.26 亿剂后 , 每剂疫苗生产成本将降低 , 国家可能会根据企业成本降低的情况考虑适当降低收储价格 , 认为价格下降空间不大 , 量增价降 , 企业收益仍然可观。

    收储量增加 , 华兰生物最受益 , 天坛生物次受益 : 国家要求企业加班加点生产 , 甲流疫苗产能决定受益空间。华兰生物甲流疫苗国内产能最大 , 预计至年底可生产 4000 万剂 , 并全部满足国家订单需求 , 超过我此前预计的 2000 万剂订单 , 最为受益。天坛生物至年底 300-400 万剂产能 , 次受益 , 将根据订单下达情况上调华兰生物和天坛生物的盈利预测。随着疫情发展和订单明确 , 华兰生物和天坛生物股价将走出第二波上涨行情。