东北制药拟募资11亿投建医药项目

2013-04-16 中国医药投资网

中投顾问提示：东北制药发布公告称拟发行数量不超过1.5亿股，募集资金不超11亿元，用于卡前列甲酯建设工程项目、黄连素及中间体胡椒环建设工程项目等项目建设以及偿还银行债务。

　　4月15日晚，东北制药发布公告称拟发行数量不超过1.5亿股，募集资金不超11亿元，用于卡前列甲酯建设工程项目、黄连素及中间体胡椒环建设工程项目等项目建设以及偿还银行债务。

　　值得注意的是，该公司大股东也力挺公司的定向增发，拟掏出2.47亿元现金出资认购公司股份。

　　面临四大难题

　　东北制药是我国医药产品重要的生产和出口基地。在原料药领域，公司共有多个在全球排名前列的产品，如 VC、脑复康（吡拉西坦）、左卡尼汀等。公司表示，虽然有着丰富的生产历史，但仍面临着生产能力饱和、生产设备陈旧、生产设计落后等困难，此外环保压力也日益剧增，不能满足公司原料药业务未来发展的需求，亟待进行产业升级。

　　此外，业绩压力和偿债压力也是公司不得不面对的难题。

　　2012年，东北制药实现营业收入38亿元，同比下滑0.46%，实现归属于上市公司股东的净利润为1488万元，同比增长104%亿元，但公司扣除非经常性损益后净利润为负3.54亿元。此外，公司还发布了2013年第一季度的业绩预告，公司表示，1月至3月，该公司预计实现归属于上市公司股东的净利润为负3000万元至负2000万元，而上年同期，该公司亏损超7000万元。

　　此外，东北制药的偿债压力也是公司定向增发的原因之一。截至2012年12月31日，公司的资产负债率达到70.69%，总负债约为42亿元。公司表示，发行完成后，公司的资产负债率将降低，资产结构得到优化。

　　大股东力挺

　　东北制药表示，此次非公开发行股票发行数量不超过1.5亿股。其中，公司第一大股东东药集团以不低于2.47亿元现金出资认购公司股份。而这次定向增发前，东北医药集团直接持有公司22.5%的股权。

　　据东北制药披露的信息，本次非公开发行股份的价格为不低于定价基准日前20个交易日的股票交易均价的90%，即7.3元/股。本次发行计划募集资金不超过11亿元。

　　公司表示，用于卡前列甲酯建设工程、黄连素及中间体胡椒环建设工程、左卡尼汀系列产品建设工程、磷霉素系列产品建设工程、金刚烷胺/硫糖铝建设工程、FDA认证及新版GMP 改造项目等。

　　东北制药表示，通过本次非公开发行股票和募集资金投资项目的实施，公司将进一步提升在原料药领域的生产规模和核心竞争力，为公司提供长期、稳定的主营业务利润来源。